投资笔记

1、如何判断切入美股

“恐惧”是美股良好的布局时间点，CNN恐惧贪婪指数。但“贪婪”时不一定是减仓时间点。

能够抄到对等关税、伊朗局势的最低，指数在25及以下的时候可以买入。

美国泡沫破裂的时候领先指标，一是流动性收紧，比如美联储加息的时候，就需要考虑回撤控制和降低权益敞口，但是这个要有一个季度的时间。二是市场拥挤度，短期带来波动。三是动量或者是牛市中技术形态中，不应该持续跌破支撑位。这个和基本面比较独立。往往会是牛市趋势出现问题。赢利会比较之后一些。

2、美国的高成长

我们的双创是否能够复制纳斯达克的指数。这一轮AI超级周期站在了一条船上。韩国史存储，台湾是上游半导体代工，大陆是光模块，香港是有一些大模型的敞口。他们在同一个beta上。所以A股和美股相关的东西共享同一个beta，任意一个出问题都是有问题的。但是差异是，大的敞口上美股纳斯达克100宽基指数更高。

3、下半年标普指数走势预测

标普500认为盈利增长是在20~24左右。如果看PE，股权风险溢价的时候，它的估值收缩的，EPS是在20出头。如果15~25才是合理的。目前还有8.7%

4、中美关系

中东局势超出所有人预期，汇率一直在上涨，所以导致投资损失的状态。